Interest rate swap (IRS)
Interest Rate Swap (IRS) – swap odsetkowy. IRS to umowa pomiędzy Bankiem a Klientem na zamianę w przyszłości stopy procentowej kredytu lub inwestycji ze stopy zmiennej na stałą (bądź odwrotnie).
Korzyści
- zabezpieczenie przed niekorzystnymi zmianami stóp procentowych,
- możliwość syntetycznej zamiany kredytu o zmiennym oprocentowaniu na kredyt o stałym oprocentowaniu (lub odwrotnie),
- możliwość dokładnej projekcji wyniku finansowego firmy,
- brak prowizji i opłat,
- elastyczność, która pozwala dostosować terminy i kwoty, tak, aby uzyskać optymalne zabezpieczenie.
Więcej o transakcji Interest Rate Swap (IRS)
W ramach kontraktu, w ustalonych okresach odsetkowych, jedna ze stron zobowiązuje się do płatności odsetkowych według zdefiniowanej z góry stałej stopy procentowej, natomiast druga strona zobowiązuje się do płatności odsetkowych według zmiennej, rynkowej stopy procentowej ustalanej na początku każdego okresu odsetkowego (np. WIBOR 1M). W ramach kontraktu nie dochodzi do rzeczywistej wymiany kapitału, a jedynie wymiany płatności odsetkowych obliczanych na podstawie z góry określonego nominału. Zabezpieczenie przed wzrostem referencyjnej stopy procentowej (np. WIBOR) polega na zakupie kontraktu IRS. Kupujący płaci odsetki w dniu rozliczenia każdego okresu odsetkowego według stałej stopy IRS, otrzymując w zamian odsetki według zmiennej stopy referencyjnej. Zabezpieczenie przed spadkiem referencyjnej stopy procentowej (np. WIBOR) polega na sprzedaży kontraktu IRS. Sprzedający płaci odsetki w dniu rozliczenia każdego okresu odsetkowego według zmiennej stopy referencyjnej, otrzymując w zamian odsetki według stałej stopy IRS.
