Transakcja terminowa forward
Transakcja terminowa forward jest umową pomiędzy BNP Paribas Bank Polska SA a Klientem, w której strony transakcji zobowiązują się do kupna bądź sprzedaży określonej waluty w przyszłości po uprzednio ustalonym kursie.
Korzyści
- zabezpieczenie przed ryzykiem wahań kursów walutowych,
- możliwość dokładniejszej projekcji wyniku finansowego firmy,
- brak wymogu znajomości dokładnej daty i kwoty rozliczenia zabezpieczanej transakcji handlowej,
- brak dodatkowych kosztów i prowizji,
- elastyczne formy zabezpieczenia rozliczenia transakcji przez Klienta,
- możliwość zawarcia transakcji forward, w której Klient kupuje jedną walutę obcą za inną.
Więcej o walutowej transakcji forward
Kurs terminowy jest równy cenie natychmiastowej (spot) skorygowanej o punkty swapowe, które są wynikiem różnic stóp procentowych pomiędzy dwiema walutami, będącymi przedmiotem transakcji.
Eksporter, realizując kontrakt zagraniczny, zgodnie z którym zbywa towary lub usługi a płatność dokonywana jest w EUR, chciał
zabezpieczyć kurs EUR/PLN na 6 miesięcy. W dniu zawierania transakcji terminowej forward kurs spot (EUR/PLN) wynosił 4,3950,
natomiast kurs terminowy dla tej transakcji był równy 4,4530. Po 6 miesiącach okazało się, że kurs EUR/PLN spadł do poziomu
4,3200.
kliknij w obrazek, aby powiększyć 
Powyższy wykres przedstawia sytuację, w której eksporter, zawierając transakcję terminową forward, zabezpieczył się przed
spadkiem kursu waluty poniżej kursu 4,4530. Gdyby firma nie skorzystała z tej transakcji musiałaby po 6 miesiącach zrealizować
kontrakt zagraniczny po kursie 4,3200. Przykład ten pokazuje pozytywny efekt, jaki przyniosło eksporterowi zawarcie z bankiem
transakcji forward – sprzedał towary lub usługi po ustalonym z bankiem kursie EUR/PLN, a ponadto kurs ten był w dniu sprzedaży
wyższy od rynkowego.
