Inwestowanie pasywne

Inwestowanie pasywne to sposób lokowania środków, w którym inwestor dąży do odwzorowania zachowania szerokiego rynku, a nie do jego prześcignięcia. Strategia opiera się na długim horyzoncie i spokojnym podejściu do zmian cen. Inwestowanie pasywne najlepiej wyjaśnić na przykładzie portfela zbudowanego na indeksie. Taki portfel zachowuje się podobnie jak cały rynek.

Inwestowanie pasywne ETF

Inwestor, który wybiera tę metodę, zwykle kupuje fundusze indeksowe oraz ETF-y. Inwestowanie pasywne ETF opiera się na zakupie jednostek funduszu, który śledzi wybrany indeks, na przykład szeroki rynek akcji lub obligacji. Taki fundusz odwzorowuje skład indeksu, dlatego jego wartość zmienia się zgodnie z ruchem całego koszyka. Jest to czytelne rozwiązanie, które wymaga otwarcia rachunku inwestycyjnego, na przykład takiego jak rachunek maklerski Banku BNP Paribas.

Główne założenia inwestowania pasywnego

Główna idea tej strategii sprowadza się do ograniczenia liczby decyzji. Inwestor nie analizuje każdej spółki, tylko wybiera indeks, który uznaje za adekwatny do własnych założeń. Portfel oparty na indeksie rozwija się wraz z rynkiem, a decyzje o zakupie zwykle pojawiają się w regularnych odstępach, na przykład raz w miesiącu. Takie podejście zmniejsza ryzyko emocjonalnych reakcji. Z danych statystycznych wynika, że wielu inwestorów zbyt często zmienia pozycje i traci na krótkoterminowych ruchach. Strategia pasywna łagodzi ten efekt.

Inwestowanie pasywne a aktywne

Inwestowanie pasywne a aktywne to dwa różne światy. W ujęciu aktywnym inwestor próbuje osiągnąć lepszy wynik niż rynek. Często śledzi komentarze analityczne i wskaźniki finansowe, reaguje na publikacje makroekonomiczne i tworzy własne scenariusze. Strategia pasywna opiera się na szerokim obrazie i utrzymuje kurs obrany na początku. Trzyma się indeksu, a nie pojedynczych historii giełdowych.

Przykładowe narzędzia inwestowania pasywnego

Pasywne portfele wykorzystują różne klasy aktywów. Najczęściej są to fundusze ETF oparte na akcjach i obligacjach, ale mogą to być także fundusze surowcowe lub nieruchomościowe.

Wybierając ETF warto zwrócić uwagę na koszty zarządzania, wielkość funduszu, płynność oraz zgodność z indeksem. Niskie opłaty mają znaczenie przy długim horyzoncie, bo w takim okresie nawet niewielka różnica w kosztach wpływa na wynik końcowy.

Inwestowanie pasywne tworzy stabilne ramy działania dla inwestorów, którzy szukają prostego planu i wolą skupić się na stopniowym budowaniu kapitału. Strategia działa najskuteczniej, gdy inwestor zasila portfel regularnie i obserwuje zmiany z większej perspektywy, zamiast śledzić każdy ruch indeksu.