Jak zarządzać ryzykiem walutowym w firmie? Sprawdź rozwiązania
Nawet niewielka zmiana kursu złotego wobec innych walut może pozbawić zysków eksportera bądź importera. Dlatego tak ważne jest, by umiejętnie kontrolować ryzyko walutowe.
Tylko w 2021 r. z Polski zostały wyeksportowane towary o wartości 285,8 mld euro. To o jedną piątą więcej niż w 2020 r. Jednocześnie wartość importu przekroczyła 286 mld euro (+24% r/r)[1].
Każdy przedsiębiorca, który zajmuje się handlem z zagranicznymi kontrahentami, musi mierzyć się z wyzwaniem, jakim są zmiany kursu walutowego.
Ryzyko walutowe. Na czym polega?
Słaby złoty sprzyja eksporterom, im zaś mocniejszy – tym lepiej dla importerów. To opinia często powtarzana w biznesie. Dlaczego tak się dzieje?
Przykład: załóżmy, że polska firma podpisała kontrakt na sprzedaż towaru o wartości 200 tys. euro. w momencie, gdy kurs EUR/PLN wynosił 4,50 zł. Łatwo policzyć, że w przeliczeniu na złote wartość sprzedaży to 900 tys. zł.
Przedsiębiorca nie wie jednak, ile wyrażona w euro kwota będzie warta po zamianie na złote w momencie zapłaty, a więc np. za trzy miesiące. Jeżeli złoty osłabi się do 4,60 zł za euro, wówczas firma zarobi dodatkowo 20 tys. zł (200 x 4,60 = 920). Ale może też stracić 20 tys. zł po umocnieniu złotego, np. do EUR/PLN=4,40 (200 x 4,40 = 880).
To właśnie ryzyko walutowe, które bez odpowiedniego zarządzania może zmniejszyć marżę eksportera lub spowodować, że importer zapłaci więcej w ujęciu złotowym za kupowany towar.
Jak kontrolować ryzyko walutowe?
Chociaż większość obrotów handlu zagranicznego polskich firm jest generowana z partnerami z krajów strefy euro (ok. 60% w eksporcie i 45% w imporcie)[2], to problem ryzyka dotyczy też innych walut, jak chociażby brytyjski funt, amerykański dolar czy chiński juan.
Jednym z podstawowych elementów kontroli ryzyka walutowego powinna być przede wszystkim wiedza na temat gospodarki kraju, z którym przedsiębiorca prowadzi wymianę, a także prognoz, które mogą wpłynąć na kurs walutowy.
Warto śledzić doniesienia na ten temat, by wiedzieć, na jakie scenariusze należy się przygotować. Pomocne mogą w tym być analizy rynkowe. Swoją wiedzą i prognozami dzielą się m.in. eksperci z Biura Maklerskiego Banku BNP Paribas.
Możesz przeczytać je TUTAJ: https://www.bnpparibas.pl/biuro-maklerskie/analizy-i-komentarze/komentarze-biura-maklerskiego
Niezbędny jest również dostęp do miejsca, w którym sprawnie i bezpiecznie wymienisz waluty, gdy kurs będzie odpowiadał twoim oczekiwaniom. W tym przypadku przedsiębiorcy mogą korzystać z profesjonalnych kantorów internetowych.
Takie rozwiązanie proponuje klientom biznesowym m.in. Bank BNP Paribas. Po aktywacji dostępu do platformy FX Pl@net zyskują oni możliwość wymiany walut po bieżących kursach i możliwość składania zleceń w trybie 24/7.
Wachlarz dostępnych par walutowych jest szeroki. To m.in. EUR/PLN, USD/PLN, GBP/PLN, CHF/PLN, EUR/USD, GBP/USD, EUR/GBP, EUR/CHF, SEK/PLN, NOK/PLN, DKK/PLN.
Przeczytaj więcej o możliwościach, które daje przedsiębiorcom platforma FX Pl@net: https://www.bnpparibas.pl/male-firmy/bankowosc-internetowa/fx-planet
Zarządzanie ryzykiem walutowym. Czym są transakcje forward?
W analizie i śledzeniu kursów pomagają przedsiębiorcom nie tylko regularne komentarze ekspertów i dostęp do bieżących kursów. Firmy korzystające z usługi FX Pl@net w Banku BNP Paribas mogą również używać tzw. alertów cenowych. Pozwalają one na ustawienie oczekiwanej wartości kursu walutowego – po jego osiągnięciu użytkownik jest o tym informowany i może zdecydować o zakupie bądź sprzedaży waluty. To rozwiązanie pozwoli ci zaoszczędzić czas, który poświęciłbyś na śledzenie kursów.
Ale to nie wszystko. Przedsiębiorcy mogą również zarządzać ryzykiem walutowym w bardziej zaawansowany sposób. Jednym ze sposobów jest zabezpieczanie kursu wymiany waluty w przyszłości. Umożliwiają to tzw. transakcje forward, które pozwalają ustalić kurs wymiany waluty w określonym momencie w przyszłości. Transakcje terminowe forward to rozwiązanie dla firm, które posiadają zobowiązania i należności walutowe, mogące narazić je na ryzyko związane ze zmianą kursu walutowego. Ma to szczególne znaczenie właśnie w sytuacjach, gdy przedsiębiorca dopiero spodziewa się wpływu środków z kontraktu – dzięki zabezpieczeniu kursu może oszacować wpływy, koszty i marżę z kontraktu w ujęciu złotowym, bez ryzyka strat wywołanych niespodziewanymi wahaniami na rynku walutowym. Należy mieć jednak na uwadze koszty i ryzyko z tym związane.
Przeczytaj więcej o dostępnych w Banku BNP Paribas narzędziach pomagających w zarzadzaniu ryzykiem walutowym, w tym o transakcjach forward: https://www.bnpparibas.pl/przedsiebiorstwa/zarzadzanie-ryzykiem
Źródła:
[1] http://swaid.stat.gov.pl/HandelZagraniczny_dashboards/Raporty_predefiniowane/RAP_SWAID_HZ_3_13.aspx
[2] http://swaid.stat.gov.pl/HandelZagraniczny_dashboards/Raporty_predefiniowane/RAP_SWAID_HZ_3_9.aspx
Blog ma charakter informacyjny, z wyłączeniem treści wyraźnie oznaczonych jako reklamowe. Materiały prezentowane w artykułach zamieszczanych w niniejszym blogu nie mają waloru porady prawnej ani podatkowej, a także nie stanowią pośrednictwa kredytowego, ubezpieczeniowego czy porady inwestycyjnej. Odesłania do stron Banku zawierających informacje o produktach opisywanych w artykułach mają charakter wyłącznie przykładowy i ilustracyjny. Treści prezentowane w blogach nie stanowią oferty w rozumieniu k.c. Treści poszczególnych artykułów podlegają ochronie prawnej, w szczególności wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych z 4 lutego 1994 r. oraz o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji z 16 kwietnia 1993 r. Niniejszy materiał nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Informacje zawarte w ww. materiale nie mogą być traktowane jako usługa doradztwa ani jako forma świadczenia pomocy prawnej.
