Najważniejsze cechy
Okres subskrypcji: 1 – 28 sierpnia 2019 r.
7%
już po roku
(albo 14% po 3 latach – 4,67% w skali roku)
95%
w dacie zapadalności
3 lata
z możliwością:
- wcześniejszego automatycznego wykupu dokonanego przez Emitenta,
- zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora - sprzedaż na GPW
Ryzyko nieosiągnięcia zysku lub nawet poniesienia straty
Jak to działa
Wynik inwestycji w certyfikaty „Złoto vs. Ameryka II” zależny jest od notowań złota oraz indeksu S&P 500:
- złoto (Bloomberg: GOLDLNPM (Cmdty), (“Surowiec ”),
- S&P 500 (Bloomberg: SPX Index), („Indeks”).
W Dniu Obserwacji Początkowej (na zamknięcie notowań) wyznaczany jest Poziom Początkowy notowań Surowca oraz Indeksu.
Jeżeli w Dniu Obserwacji, wartość notowań Surowca będzie równa lub wyższa od Poziomu Bariery Automatycznego Wcześniejszego Wykupu i Wypłaty Kuponu (103% Poziomu Początkowego) oraz jednocześnie wartość notowań Indeksu będzie równa lub niższa od Poziomu Bariery Automatycznego Wcześniejszego Wykupu i Wypłaty Kuponu (97% Poziomu Początkowego):
- produkt się kończy, a Inwestorom oprócz Kuponu 7% wypłacona zostanie także wartość nominalna (w Dniu Automatycznego Wcześniejszego Wykupu),
- Certyfikaty zostaną automatycznie wykupione i umorzone przez Emitenta (bez możliwości wpływu na ten wykup przez Inwestora).
Jeżeli w Dniu Obserwacji nie zostanie spełniony choćby jeden z warunków Automatycznego Wcześniejszego Wykupu i Wypłaty Kuponu, produkt trwać będzie do Dnia Wykupu.
Zakończenie inwestycji w Dniu Wykupu może mieć dwa warianty.
- Jeżeli w Dniu Wyceny Wykupu wartość notowań Surowca będzie równa lub wyższa od Poziomu Bariery Wypłaty Kuponu (103% Poziomu Początkowego) oraz jednocześnie wartość notowań Indeksu będzie równa lub niższa od Poziomu Bariery Wypłaty Kuponu (97% Poziomu Początkowego) – Inwestor otrzymuje zwrot wartości nominalnej, a także Kupon w wysokości 14%.
- Jeżeli którykolwiek z warunków opisanych w pkt. 1) nie zostanie spełniony - Inwestorom zostanie wypłacone 95% wartości nominalnej.
Uzyskanie zysku innego niż Kupon, możliwe jest także w sytuacji, gdy wcześniejsze zakończenie inwestycji nastąpi z inicjatywy Inwestora, a cena sprzedaży Certyfikatów, przewyższy wartość nominalną Certyfikatów powiększoną o wartość prowizji wnoszonej na rzecz biura maklerskiego realizującego zlecenie.
Wypłata wartości nominalnej oraz ewentualnego zysku nastąpi na rachunek maklerski Inwestora posiadającego Certyfikaty w Dniu Wykupu.
Przykładowe Scenariusze
Zobacz przykładowe scenariusze, aby lepiej zrozumieć działanie produktu.
(wszystkie wykresy prezentowane w tym dziale przygotowane zostały na podstawie obliczeń własnych Biura Maklerskiego BNP Paribas Bank Polska S.A.)
na czym oparty jest produkt?
Wynik inwestycji w Certyfikaty „Złoto vs. Ameryka II” zależny jest od notowań złota oraz indeksu S&P 500:
- złoto (Bloomberg: GOLDLNPM (Cmdty) – aktualne notowania Surowca publikowane są na stronie internetowej: http://www.lbma.org.uk/precious-metal-prices,
- S&P 500 (Bloomberg: SPX Index) – aktualne notowania Indeksu publikowane są na stronie internetowej: https://us.spindices.com/indices/equity/sp-500
Złoto („Surowiec”)
Złoto pozostaje jednym z nielicznych aktywów pozwalających na dywersyfikację w obecnym silnie skorelowanym otoczeniu, spełniając funkcję bezpiecznej przystani w wypadku wzrostu ryzyka geopolitycznego i zawirowań na rynkach finansowych.
WYKRES ZA OSTATNICH 5 LAT
Źródło: Bloomberg
S&P 500 („Indeks”)
W skład Indeksu wchodzi 500 amerykańskich spółek, o największej kapitalizacji, notowanych na New York Stock Exchange albo NASDAQ, które odpowiadają za ok. 80% kapitalizacji amerykańskiego rynku akcji.
WYKRES ZA OSTATNICH 5 LAT
Źródło: Bloomberg
Dane prezentowane obok odnoszą się do przeszłości, wyniki w przeszłości nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość.
Czynniki ryzyka
Czynniki ryzyka zawiązane z certyfikatami IBV „Złoto vs. Ameryka II”
-
nieotrzymanie kuponu w przypadku, gdy w Dniu Obserwacji oraz w Dniu Wyceny Wykupu, nie zostaną spełnione warunki wypłaty kuponu
-
poniesienie straty w przypadku, gdy nie dojdzie do automatycznego wcześniejszego wykupu, a w Dniu Wyceny Wykupu, nie zostanie spełniony choćby jeden z warunków:
(1) notowanie Surowca nie będzie równe lub wyższe 103% Poziomu Początkowego oraz
(2) notowanie Indeksu nie będzie równe lub niższe 97% Poziomu Początkowego – w skrajnej sytuacji Inwestor w Dniu Wykupu może stracić 5% zainwestowanego kapitału
-
brak ochrony kapitału w przypadku zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora przed Dniem Wykupu (3 lata)
-
w przypadku sprzedaży Certyfikatów, dokonywanej na giełdzie po cenie rynkowej z inicjatywy Inwestora przed Dniem Wykupu, pobierana jest opłata (zgodnie z Taryfą prowizji i opłat)
Wskaźnik ryzyka1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| niższe ryzyko | wyższe ryzyko |
Inne czynniki ryzyka zawiązane z certyfikatami strukturyzowanymi
Ryzyko rynkowe – inwestycja w produkty strukturyzowane wiąże się z ryzykiem, które może dotyczyć: notowań akcji, stóp procentowych, kursów wymiany walut, inflacji, zmiany wartości pieniądza w czasie, ryzyk politycznych, itp.
Ryzyko braku płynności – Emitent nie gwarantuje, że podjęte przez niego próby stworzenia rynku wtórnego powiodą się, ani też jaka będzie cena obrotu na tym rynku, zatem produkty strukturyzowane powinny być kupowane z zamiarem zatrzymania ich do dnia wykupu przez Emitenta.
Jak złożyć zapis na certyfikaty?
Odwiedź Centrum Private Banking
Klienci Private Banking
Warunki emisji certyfikatów
| Okres subskrypcji | od 1 sierpnia 2019 r. do 28 sierpnia 2019 r. (złożony zapis jest nieodwołalny) |
| Minimalna kwota i waluta inwestycji | 10.000 PLN (10 Certyfikatów po 1.000 PLN każdy) |
| Dzień Obserwacji Początkowej | 30 sierpnia 2019 r. |
| Dzień Wyceny Automatycznego Wcześniejszego Wykupu / Dzień Wyceny Kuponu ("Dzień Obserwacji") | 1 września 2020 r. |
| Dzień Wypłaty Kuponu i Automatycznego Wcześniejszego Wykupu | 8 września 2020 r. |
| Poziom Bariery Automatycznego Wcześniejszego Wykupu i Wypłaty Kuponu (względem Poziomu Początkowego) |
jednocześnie ≥ 103% Poziomu Początkowego dla Surowca oraz ≤ 97% Poziomu Początkowego dla Indeksu |
| Kupon w Dniu Obserwacji |
7% |
| Poziom Bariery Wypłaty Kuponu w Dniu Wykupu |
jednocześnie ≥ 103% Poziomu Początkowego dla Surowca oraz ≤ 97% Poziomu Początkowego dla Indeksu |
| Kupon w Dniu Wykupu | 14% |
| Emitent | BNP Paribas Issuance B.V. |
| Gwarant | BNP Paribas S.A. z siedzibą w Paryżu |
| Oferujący i Dystrybutor | Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A. |
| Poziom Początkowy | Wartość notowań Surowca na London Bullion Market Association oraz Indeksu, na zamknięcie notowań w Dniu Obserwacji Początkowej |
| Wartość/kwota emisji | do 50.000.000 PLN |
| Liczba oferowanych Certyfikatów | do 50.000 szt. |
| Wartość nominalna 1 Certyfikatu | 1.000 PLN |
| Cena emisyjna 1 Certyfikatu | 1.000 PLN |
| Opłata dystrybucyjna | z tytułu przyjmowania zapisów na Certyfikaty, Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A., pobiera opłatę dystrybucyjną, zgodnie z Taryfą prowizji i opłat, w wysokości uzależnionej od liczby Certyfikatów objętych zapisem, stanowiącą iloczyn łącznej wartości nominalnej subskrybowanych Certyfikatów i odpowiedniej stawki |
| Okres inwestycji | 3 lata z możliwością Automatycznego Wcześniejszego Wykupu, który może zostać dokonany przez Emitenta po roku |
| Dzień Emisji | 6 września 2019 r. |
| Dzień Wyceny Wykupu | 26 sierpnia 2022 r. |
| Dzień Wykupu (data zapadalności) | 2 września 2022 r. |
| Notowanie | Zamiarem Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) |
| Kod ISIN | XS1988383490 |
Dodatkowe informacje
3-letnie Certyfikaty strukturyzowane IBV „Złoto vs. Ameryka II” („Certyfikaty”), oferowane są Klientom bankowości prywatnej BNP Paribas Wealth Management („Inwestorzy”):
-
oczekującym stopy zwrotu wyższej od oprocentowania lokat terminowych przy jednoczesnej akceptacji ryzyka inwestycyjnego,
-
akceptującym:
-
niepełną ochronę kapitału (opis jest szczegółowo przedstawiony poniżej),
-
wcześniejsze wykupienie Certyfikatów przez Emitenta
-
ryzyko nieosiągnięcia zysku lub nawet poniesienia straty (maksymalna strata w dacie zapadalności może wynieść 5% zainwestowanego kapitału),
-
-
dysponującym doświadczeniem i posiadającym wiedzę w zakresie instrumentów finansowych o charakterze inwestycyjnym (weryfikowanym na podstawie ankiety MiFID),
-
posiadającym rachunek maklerski prowadzony przez Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A.
Nabywcami Certyfikatów mogą być zarówno osoby fizyczne, jak i osoby prawne, z wyłączeniem osób amerykańskich
(„US-Persons”) w rozumieniu amerykańskiej ustawy Securities Act 1933.
Dokumenty
MiFID
Dyrektywa MiFID to Dyrektywa 2014/65/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych (Markets in Financial Instruments Directive), uzupełniona Rozporządzeniem delegowanym Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. oraz innymi regulacjami. Rolą MiFID jest zwiększenie wiedzy Inwestorów na temat rynku kapitałowego oraz ryzyka związanego z inwestowaniem. Przepisy wydane na podstawie Dyrektywy MiFID mają również na celu zwiększenie ochrony inwestorów i transparentności działania firm inwestycyjnych oferujących produkty inwestycyjne oraz standaryzację usług inwestycyjnych świadczonych przez instytucje finansowe, nakładając na nie obowiązek działania w najlepszym interesie Inwestora. Dowiedz się więcej: https://www.bnpparibas.pl/repozytorium/dyrektywa-mifid .
NOTA PRAWNA
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter informacyjny i został opracowany i opublikowany wyłącznie na potrzeby klientów BNP Paribas Bank Polska S.A. Informacje zamieszczone w niniejszym materiale nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, jak również nie stanowią usługi doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (tekst jednolity: Dz.U. z 2017 r., poz. 1768, ze zmianami), ani porady inwestycyjnej, a także nie są formą świadczenia doradztwa podatkowego, ani pomocy prawnej. Inwestor powinien podjąć decyzję inwestycyjną samodzielnie. Inwestowanie wiąże się z ryzkiem. Inwestor musi liczyć się z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału.
Szczegółowe i wiążące informacje dotyczące produktów strukturyzowanych dystrybuowanych w BNP Paribas Bank Polska S.A. zamieszczone są w Prospekcie emisyjnym, Warunkach Końcowych oraz Dokumencie zawierającym kluczowe informacje (ang. Key Information Document, KID) dotyczących poszczególnych emisji dostępnych na stronie internetowej: https://www.bnpparibas.pl/biuro-maklerskie/produkty-strukturyzowane.
DANE IDENTYFIKACYJNE
Emitentem Certyfikatów jest BNP Paribas Issuance B.V. z siedzibą w Holandii pod adresem Herengracht 595, 1017 CE Amsterdam. Emitent jest spółką w 100% zależną od BNP Paribas SA z siedzibą we Francji.
Oferującym i Dystrybutorem produktów strukturyzowanych w BNP Paribas Bank Polska S.A. jest Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A., prowadzące działalność maklerską na podstawie zezwolenia udzielonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Biuro podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością Biura sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Twarda 18, 00-105 Warszawa, BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Kasprzaka 10/16; 01-211 Warszawa zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000011571, posiadający NIP: 526-10-08-546 oraz kapitał zakładowy w wysokości 147.418.918 zł w całości wpłacony.