Najważniejsze cechy
Okres subskrypcji: 25 maja - 29 czerwca 2023 r.
ograniczony do wysokości
40%
płatny przy zmianie notowania spółki (wzroście lub spadku)
2 lata
z możliwością zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora (sprzedaż na GPW)
100%
w dacie zapadalności
Jak to działa
Wynik inwestycji IBV „Możliwości Ekranu” zależny jest od notowań akcji spółki Paramount Global (Bloomberg: PARA UW Equity), („Spółka”).
W Dniu Obserwacji Początkowej (na zamknięcie notowań) wyznaczany jest Poziom Początkowy.
Począwszy od Dnia Obserwacji Początkowej do Dnia Wyceny Wykupu, każdego dnia następuje obserwacja wartości zamknięcia notowań Spółki.
W Dniu Wyceny Wykupu (na zamknięcie notowań), wyznaczany jest Poziom Zamknięcia.
Jeżeli w Okresie Obserwacji Notowań (w którymkolwiek dniu) notowanie akcji Spółki:
1) przekroczy Barierę Dolną albo Barierę Górną (tj. znajdzie się poniżej 60% wartości Poziomu Początkowego, albo powyżej 140% wartości Poziomu Początkowego) – Inwestorom w Dniu Wykupu zostanie wypłacone 100% wartości nominalnej Certyfikatu,
2) nigdy nie przekroczy Bariery Dolnej, ani Bariery Górnej (tj. nie będzie poniżej 60% wartości Poziomu Początkowego, albo powyżej 140% wartości Poziomu Początkowego), a w Dniu Wyceny Wykupu notowanie nie zmieni się względem Poziomu Początkowego – Inwestorom w Dniu Wykupu zostanie wypłacone 100% wartości nominalnej Certyfikatu,
3) nigdy nie przekroczy Bariery Dolnej, ani Bariery Górnej (tj. nie będzie poniżej 60% wartości Poziomu Początkowego, albo powyżej 140% wartości Poziomu Początkowego) – Inwestorom w Dniu Wykupu zostanie wypłacone 100% wartości nominalnej Certyfikatu oraz Kupon w wysokości równej procentowej zmianie wartości notowań akcji Spółki względem Poziomu Początkowego.Wypłata wartości nominalnej Certyfikatu oraz ewentualnego Kuponu nastąpi na rachunek maklerski Inwestora posiadającego Certyfikaty w Dniu Wykupu.
Wcześniejsze zakończenie inwestycji może nastąpić z inicjatywy Inwestora. W takiej sytuacji sprzedaż realizowana jest po cenie rynkowej i może powodować stratę albo osiągnięcie zysku innego niż Kupon. Zysk możliwy jest, w sytuacji, gdy cena sprzedaży Certyfikatów przewyższy wartość nominalną Certyfikatów powiększoną o wartość prowizji wnoszonej na rzecz biura maklerskiego realizującego zlecenie. W przeciwnym wypadku Inwestor poniesie stratę.
Przykładowe scenariusze
Zobacz przykładowe scenariusze, aby lepiej zrozumieć działanie produktu.
(wszystkie wykresy prezentowane w tym dziale przygotowane zostały na podstawie obliczeń własnych Biura Maklerskiego Banku BNP Paribas Bank Polska S.A.)
NA CZYM OPARTY JEST PRODUKT?
Wynik inwestycji w certyfikaty IBV „Możliwości Ekranu” zależny jest od notowań Spółki:
- Paramount Global Inc (Bloomberg: PARA US Equity), – aktualne notowania Spółki publikowane są na stronie internetowej: https://www.bloomberg.com/quote/PARA:US
Paramount Global Inc
Źródło: Bloomberg
Czynniki ryzyka
Czynniki ryzyka zawiązane z certyfikatami IBV „Możliwości Ekranu”
- brak ochrony kapitału w przypadku zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora przed Dniem Wykupu (datą zapadalności; okres inwestycji wynosi 2 lata)
- w przypadku sprzedaży Certyfikatów dokonywanej na giełdzie po cenie rynkowej z inicjatywy Inwestora przed Dniem Wykupu, pobierana jest opłata (zgodnie z Taryfą prowizji i opłat)
Wskaźnik ryzyka1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| niższe ryzyko | wyższe ryzyko |
Inne czynniki ryzyka zawiązane z certyfikatami strukturyzowanymi
Ryzyko rynkowe – inwestycja w produkty strukturyzowane wiąże się z ryzykiem, które może dotyczyć: notowań akcji, stóp procentowych, kursów wymiany walut, inflacji, zmiany wartości pieniądza w czasie, ryzyka politycznego, itp.
Ryzyko braku płynności – Emitent nie gwarantuje, że podjęte przez niego próby stworzenia rynku wtórnego powiodą się, ani też jaka będzie cena obrotu na tym rynku, zatem produkty strukturyzowane powinny być kupowane z zamiarem zatrzymania ich do dnia wykupu przez Emitenta.
Ryzyko kredytowe Emitenta - pomimo objęcia certyfikatów formułą ochrony kapitału określoną w warunkach emisji, istnieje ryzyko niewypełnienia tych zobowiązań w związku z niewypłacalnością Emitenta. Należy jednak zwrócić uwagę na fakt, że wszystkie zobowiązania Emitenta są nieodwołalnie i bezwarunkowo gwarantowane przez BNP Paribas SA.
Ryzyko inflacji - ryzyko negatywnego wpływu inflacji na zwrot z inwestycji w Certyfikaty. Ryzyko to oznacza, że w wyniku inflacji kwota środków otrzymanych w Dniu Wykupu, może posiadać mniejszą siłę nabywczą (nie będzie pozwalać na nabycie tego samego koszyka dóbr), w odniesieniu do siły nabywczej w czasie nabycia Certyfikatów.
Ryzyko kursowe/walutowe - możliwość spadku wartości inwestycji w wyniku zmian kursu walut. Wahania kursu walutowego wpływają na wartość inwestycji w przeliczeniu na PLN.
Jak złożyć zapis na certyfikaty?
Przyjdź do oddziału
Odwiedź Centrum Wealth Management
On-line
Wejdź do GOonline a następnie przejdź do Sidoma Web przez Moje finanse->Inwestycje->Twój rachunek maklerski
Zobacz, jak złożyć zapis przez internet
Warunki emisji certyfikatów
| Okres subskrypcji | od 25 maja do 29 czerwca 2023 r. (złożony zapis jest nieodwołalny, z zastrzeżeniem sytuacji wskazanej w Nocie prawnej) |
| Dzień Obserwacji Początkowej | 3 lipca 2023 r. |
| Okres inwestycji | 2 lata |
| Obserwacja Obserwacji Notowań | obserwacja wartości zamknięcia notowań akcji Spółki od pierwszego dnia następującego po Dniu Obserwacji Początkowej do Dnia Wyceny Wykupu |
| Kupon | udział/partycypacja w zmianie notowań Spółki (wzroście lub spadku) z Dnia Wyceny Wykupu względem Poziomu Początkowego, pod warunkiem, że w Okresie Obserwacji Notowań Spółka nie przekroczy ani Bariery Dolnej, ani Bariery Górnej; maksymalna wysokość Kuponu może wynieść 40% wartości nominalnej certyfikatu |
| Bariera Górna |
140% Poziomu Początkowego |
| Bariera Dolna | 60% Poziomu Początkowego |
| Emitent | BNP Paribas Issuance B.V. |
| Gwarant / BNP Paribas SA | BNP Paribas S.A. z siedzibą w Paryżu |
| Dystrybutor | Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A. |
| Warstość/kwota emisji: | do 15.000.000 EUR |
| Liczba oferowanych Certyfikatów | do 15.000 szt. |
| Minimalna kwota i waluta inwestycji | 5.000 EUR (5 Certyfikatów po 1.000 EUR każdy) |
| Wartość nominalna 1 Certyfikatu | 1.000 EUR |
| Cena emisyjna 1 Certyfikatu | 1.000 EUR |
| Opłata dystrybucyjna | Z tytułu przyjmowania zapisów na Certyfikaty, Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A., pobiera opłatę dystrybucyjną, zgodnie z Taryfą prowizji i opłat, w wysokości uzależnionej od liczby Certyfikatów objętych zapisem, stanowiącą iloczyn łącznej wartości nominalnej subskrybowanych Certyfikatów i odpowiedniej stawki |
| Dzień Emisji | 10 lipca 2023 r. |
| Poziom Początkowy | wartość notowań akcji Spółki na zamknięcie w Dniu Obserwacji Początkowej według danych wskazanych przez Emitenta |
| Poziom Zamknięcia | wartość notowań akcji Spółki na zamknięcie w Dniu Wyceny Wykupu według danych wskazanych przez Emitenta |
| Dzień Wyceny Wykupu | 3 lipca 2025 r. |
| Dzień Wykupu (data zapadalności) | 10 lipca 2025 r. |
| Notowanie | Zamiarem Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) |
| Kod ISIN | XS2509400094 |
Dodatkowe informacje
2-letnie Certyfikaty strukturyzowane IBV „Możliwości Ekranu” („Certyfikaty”) oferowane są Klientom Banku BNP Paribas („Inwestorzy”):
- oczekującym stopy zwrotu wyższej od oprocentowania lokat terminowych przy jednoczesnej akceptacji ryzyka inwestycyjnego,
- oczekującym pełnej ochrony kapitału (ochrona w Dniu Wykupu – dacie zapadalności, przy czym oznacza to wartość inwestycji pomniejszoną o opłatę dystrybucyjną za nabycie Certyfikatów),
- akceptującym:
- ryzyko nieosiągnięcia zysku lub nawet poniesienia straty,
- ryzyko walutowe,
- horyzont inwestycyjny Certyfikatu,
- dysponującym środkami w Euro,
- dysponującym doświadczeniem i posiadającym wiedzę w zakresie instrumentów finansowych o charakterze inwestycyjnym (weryfikowanym na podstawie ankiety MiFID),
- posiadającym:
- rachunek maklerski prowadzony przez Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A.
- Porozumienie rozszerzające zakres Umowy Świadczenia Usług Maklerskich przez Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A. w zakresie zagranicznych instrumentów finansowych.
Nabywcami Certyfikatów mogą być zarówno osoby fizyczne, jak i osoby prawne, z wyłączeniem osób amerykańskich („US-Persons”) w rozumieniu amerykańskiej ustawy Securities Act 1933, rezydentów Wielkiej Brytanii oraz Irlandii Północnej, a także obywateli rosyjskich, osób fizycznych zamieszkałych w Rosji, osób prawnych oraz innych jednostek organizacyjnych posiadających siedzibę w Rosji.
- Wartość nominalna chroniona jest w Dniu Wykupu w całości, tj. w 100%, przy czym oznacza to wartość inwestycji pomniejszoną o opłatę dystrybucyjną za nabycie Certyfikatów.
- Ochrona wartości nominalnej nie dotyczy sytuacji wycofania się Inwestora z inwestycji z jego inicjatywy przed Dniem Wykupu.
ZAKOŃCZENIE INWESTYCJI Z INICJATYWY INWESTORA
Certyfikaty powinny być kupowane przez Inwestorów, którzy mają zamiar zatrzymać je do Dnia Wykupu (maksymalny okres inwestycji wynosi 2 lata).
Wcześniejsze zakończenie inwestycji w Certyfikaty możliwe będzie po ich wprowadzeniu do obrotu giełdowego, poprzez złożenie zlecenia sprzedaży na GPW, za pośrednictwem biura maklerskiego prowadzącego rachunek maklerski, na którym zapisane są Certyfikaty.
Płynność obrotu Certyfikatami zapewnia sam emitent, który pełni funkcję animatora. Animator ma obowiązek wyceny certyfikatu wg kursów rynkowych oraz wystawiania oferty kupna przez większość czasu trwania sesji giełdowej.
Realizacja wcześniejszego zakończenia inwestycji, dokonywana z inicjatywy Inwestora:
- jest związana z pobraniem przez podmiot realizujący zlecenia sprzedaży prowizji za realizację tego zlecenia;
- może się wiązać ze stratą, ponieważ realizacja zlecenia sprzedaży dokonywana jest po cenie rynkowej;
- może być utrudniona ze względu na niską płynność, a wycena rynkowa Certyfikatów może okazać się w danym czasie niemożliwa oraz może ulegać częstym wahaniom.
BNP Paribas Issuance B.V. (emitent certyfikatów IBV „Możliwości Ekranu” ) jest podmiotem zagranicznym i zgodnie z prawem nie ma obowiązku naliczania i odprowadzania podatku od wypłaconych kuponów.
W związku z tym, iż ww. certyfikaty będą dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w Polsce, Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A. zgodnie z art. 41 ust. 4d ustawy z dnia 16 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych z późniejszymi zmianami oraz z art. 26 Ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych z późniejszymi zmianami, jest płatnikiem ryczałtowego podatku dochodowego. Dlatego w przypadku, gdy zostanie spełniony warunek wypłaty kuponu i na rachunki maklerskie Inwestorów zostaną przelane środki wynikające z wypłaty kuponu, Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A. pobierze z rachunków maklerskich Inwestorów należny podatek.
Natomiast podatek od sprzedaży certyfikatów dokonanej przez Inwestora (nie dotyczy odkupienia certyfikatów w terminie zapadalności), jest rozliczany/płacony w taki sam sposób i w takiej samej wysokości jak podatek od zysków uzyskanych ze sprzedaży innych papierów wartościowych / instrumentów finansowych, notowanych na GPW. W związku z tym, w przypadku osiągnięcia przychodu z tytułu sprzedaży certyfikatów / papierów wartościowych, biuro maklerskie prowadzące rachunek maklerski, z którego dokonano sprzedaży, przesyła Inwestorom oraz właściwemu urzędowi skarbowemu, do końca miesiąca lutego następującego po roku podatkowym, formularz PIT-8C (informacja podatkowa o przychodach z innych źródeł oraz o niektórych dochodach z kapitałów pieniężnych). Informacje zawarte w formularzu PIT-8C powinny służyć do wypełnienia zeznania podatkowego (np. PIT 38).
Powyższa informacja nie stanowi usługi doradztwa podatkowego, a Inwestor powinien samodzielnie lub z pomocą wykwalifikowanego doradcy ocenić własną sytuację podatkową, która może ulec zmianie w przyszłości.
Dokumenty
NOTA PRAWNA
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter informacyjny oraz został opracowany i opublikowany wyłącznie na potrzeby klientów BNP Paribas Bank Polska S.A. Informacje zamieszczone w niniejszym materiale nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, usługi doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi ani porady inwestycyjnej, a także nie są formą świadczenia doradztwa podatkowego, ani pomocy prawnej. Inwestor powinien podjąć decyzję inwestycyjną samodzielnie. Inwestowanie wiąże się z ryzkiem. Inwestor musi liczyć się z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału.
Szczegółowe i wiążące informacje dotyczące produktów strukturyzowanych dystrybuowanych w BNP Paribas Bank Polska S.A. zamieszczone są w Prospekcie emisyjnym, Warunkach Końcowych oraz Dokumencie zawierającym kluczowe informacje (ang. Key Information Document, KID) dotyczących poszczególnych emisji dostępnych na stronie internetowej: https://www.bnpparibas.pl/biuro-maklerskie/produkty-strukturyzowane.
Inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że w dniu 1 czerwca 2023 roku wygasa ważność Prospektu, na podstawie którego rozpoczyna się niniejsza oferta Certyfikatów („Oferta”). Emitent planuje, aby jeszcze przed wygaśnięciem ważności Prospektu nastąpiło zatwierdzenie przez francuski organ nadzoru - Autorité des marchés financiers (AMF), nowego prospektu emisyjnego (dalej: „Nowy Prospekt”), jego publikacja oraz notyfikacja przez Komisję Nadzoru Finansowego i kontynuowanie Oferty na podstawie Nowego Prospektu. Wszyscy Inwestorzy, którzy złożą zapisy na Certyfikaty przed publikacją Nowego Prospektu, będą mieli prawo do odwołania swojego oświadczenia o zapisie w części lub w całości w terminie dwóch dni roboczych od dnia wejścia w życie Nowego Prospektu. W przypadku nieopublikowania Nowego Prospektu do dnia 1 czerwca 2023 r. (włącznie), Oferta może zostać natychmiast wstrzymana i w takim przypadku nie będą przyjmowane dalsze zapisy na Certyfikaty. W przypadku wstrzymania zapisów na Certyfikaty, o ile Emitent nie skorzysta z uprawnienia do wycofania Oferty i odwołania Oferty, zapisy złożone przed 1 czerwca 2023 r. będą uznane za ważne. W przypadku odwołania Oferty albo odwołania przez Inwestorów oświadczenia o zapisie w całości lub w części, wpłaty dokonane przez Inwestorów zostaną im zwrócone na rachunki, z których dokonano wpłat w pełnej wysokości (bez dodatkowych odsetek), w terminie 2 dni roboczych, odpowiednio od dnia decyzji o odwołaniu Oferty albo od dnia złożenia oświadczenia o odwołaniu zapisu w części lub w całości.
DANE IDENTYFIKACYJNE
Emitentem Certyfikatów jest BNP Paribas Issuance B.V. z siedzibą w Holandii pod adresem Herengracht 595, 1017 CE Amsterdam. Emitent jest spółką w 100% zależną od BNP Paribas SA z siedzibą w Paryżu (Francja).
Dystrybutorem produktów strukturyzowanych w BNP Paribas Bank Polska S.A. jest Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A., prowadzące działalność maklerską na podstawie zezwolenia udzielonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Biuro podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością Biura sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna, adres do korespondencji: ul. Grzybowska 78, 00-844 Warszawa, BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ul. Kasprzaka 2, 01-211 Warszawa, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000011571, posiadający NIP 526-10-08-546 oraz kapitał zakładowy w wysokości 147 676 946 zł w całości wpłacony.