Najważniejsze cechy
Okres subskrypcji: 11 stycznia – 25 lutego 2021 r.
Zwrot 80% wartości nominalnej Certyfikatu oraz 1% (2% w skali roku) Odsetek od Części Podlegającej Zwrotowi
już po 6 miesiącach
4%
za każdy rok inwestycji
(20% w skali 5 lat)
- kupon liczony jest wyłącznie od Części Inwestycyjnej
- przy akceptacji ryzyka nieosiągnięcia zysku lub nawet poniesienia straty (w skrajnej sytuacji Inwestor może stracić całą Część Inwestycyjną. tj. 20% zainwestowanego kapitału)
- jeżeli spadek notowań akcji którejkolwiek Spółki nie przekroczy 40%
5 lat
(dotyczy Części Inwestycyjnej)
z możliwością:
- wcześniejszego automatycznego wykupu dokonanego przez Emitenta,
zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora - sprzedaż na GPW po bieżącej cenie rynkowej
Jak to działa
Wynik inwestycji w Certyfikaty „Świat Online” zależny jest od notowań akcji trzech Spółek (łącznie):
- Deutsche Telekom AG-REG (Bloomberg: DTE GY Equity),
- Netflix Inc (Bloomberg: NFLX UW Equity),
- Tencent Holdings Ltd (Bloomberg: 700 HK Equity).
Poziom Początkowy
W Dniu Obserwacji Początkowej (na zamknięcie notowań) wyznaczany jest Poziom Początkowy notowań akcji obu Spółek (notowanie każdej ze Spółek będzie miało swoją wartość Poziomu Początkowego).
Wypłata Część Podlegająca Zwrotowi
W Dniu Wypłaty Części Podlegającej Zwrotowi oraz Odsetek (po 6 miesiącach inwestycji), niezależnie od notowań akcji Spółki 1, Spółki 2 i Spółki 3 następuje wypłata Inwestorom 80% wartości nominalnej Certyfikatu (800 złotych za każdy Certyfikat) oraz Odsetek w wysokości 1% (2% w skali roku) od Części Podlegającej Zwrotowi (8 złotych za każdy Certyfikat), czyli łącznie 808 złotych za każdy Certyfikat.
Wypłata Kuponu i Automatyczny Wcześniejszy Wykup
Jeżeli w danym Dniu Obserwacji, wartość notowań akcji wszystkich trzech Spółek będzie równa lub wyższa od Poziomu Bariery Automatycznego Wcześniejszego Wykupu oraz Bariery Wypłaty Kuponu:
- Inwestorom wypłacony zostanie Kupon w Dniu Wypłaty Kuponu,
- Następuje automatyczne zakończenie inwestycji, a Inwestorom oprócz Kuponu wypłacona zostanie także Część Inwestycyjna (w Dniu Automatycznego Wcześniejszego Wykupu),
- Certyfikaty zostaną automatycznie wykupione i umorzone przez Emitenta (bez możliwości wpływu na ten wykup przez Inwestora).
W przeciwnym razie, czyli jeśli w danym Dniu Obserwacji, wartość notowań akcji którejkolwiek ze Spółek będzie niższa od Poziomu Bariery Automatycznego Wcześniejszego Wykupu oraz Bariery Wypłaty Kuponu, inwestycja trwa dalej. Kupon w tej obserwacji nie jest wypłacany, przy czym jeżeli w którejkolwiek z następnych obserwacji spełniony zostanie warunek wypłaty Kuponu, to będzie on wypłacony za wszystkie te okresy, w których nie był wcześniej wypłacony (efekt „śnieżnej kuli”). W celu uniknięcia wątpliwości należy pamiętać, że po automatycznym przedterminowym wykupieniu Certyfikatów żaden kolejny Kupon nie zostanie już wypłacony.
Brak Automatycznego Wcześniejszego Wykupu
Jeżeli we wszystkich Dniach Obserwacji wartość notowań przynajmniej jednej Spółki będzie niższa od Poziomu Bariery Automatycznego Wcześniejszego Wykupu oraz Bariery Wypłaty Kuponu, Inwestycja trwać będzie do Dnia Wykupu
Zakończenie Inwestycji w Dniu Wykupu
Zakończenie inwestycji w Dniu Wykupu może mieć trzy warianty. Jeżeli w Dniu Wyceny Wykupu wartość notowań:
- akcji wszystkich trzech Spółek osiągnie co najmniej 100% Poziomu Początkowego – Inwestor otrzymuje zwrot Części Inwestycyjnej, a także Kupon w wysokości 20% od Części Inwestycyjnej (5 x 4%);
- akcji wszystkich trzech Spółek osiągnie co najmniej 60% Poziomu Początkowego, ale przynajmniej jeden z nich będzie poniżej 100% tego Poziomu – inwestor otrzymuje zwrot Części Inwestycyjnej;
- co najmniej jednej Spółki znajdzie się poniżej 60% Poziomu Początkowego – w takim przypadku Inwestor ponosi stratę w wysokości procentowego spadku notowań akcji Spółki, która poniosła największą stratę, liczonej od Części Inwestycyjnej (w skrajnej sytuacji Inwestor może stracić całą Część Inwestycyjną, czyli 20% zainwestowanego kapitału).
Wcześniejsze zakończenie inwestycji
Wcześniejsze zakończenie inwestycji może nastąpić z inicjatywy Inwestora. W takiej sytuacji sprzedaż realizowana jest po cenie rynkowej i może powodować stratę albo osiągnięcie zysku innego niż Odsetki i/lub Kupon. W przypadku sprzedaży Certyfikatów na GPW przez Inwestora przed Dniem Wypłaty Części Podlegającej Zwrotowi oraz Odsetek, wartość rynkowa Certyfikatów odnosić się będzie do Wartości nominalnej 1 Certyfikatu tj. 1000 PLN. W przypadku sprzedaży Certyfikatów na GPW przez Inwestora po Dniu Wypłaty Części Podlegającej Zwrotowi oraz Odsetek, wartość rynkowa Certyfikatów odnosić się będzie wyłącznie do Części Inwestycyjnej, tj. do 20% wartości nominalnej Certyfikatu. Wynik inwestycji w Certyfikat w takiej sytuacji, będzie sumą uzyskaną z realizacji transakcji sprzedaży Certyfikatu na GPW oraz wypłaty wartości Części Podlegającej Zwrotowi wraz z Odsetkami. W powyżej opisanych sytuacjach należy uwzględnić wartość prowizji wnoszonej na rzecz biura maklerskiego realizującego zlecenie.
Wypłata środków
Wypłata nastąpi na rachunek maklerski Inwestora posiadającego Certyfikaty w Dniu Wykupu.
Przykładowe Scenariusze
Zobacz przykładowe scenariusze, aby lepiej zrozumieć działanie inwestycji.
(Wszystkie poniższe wykresy prezentowane w tym dziale przygotowane zostały na podstawie obliczeń własnych Biura Maklerskiego BNP Paribas Bank Polska S.A.
NA CZYM OPARTY JEST PRODUKT?
Wynik inwestycji w certyfikaty IBV „Świat Online” zależny jest od notowań akcji trzech Spółek:
- Deutsche Telekom AG-REG (Bloomberg: DTE GY Equity), – aktualne notowania Spółki 1 publikowane są na stronie internetowej: https://www.bloomberg.com/quote//DTE:GR
- Netflix Inc (Bloomberg: NFLX UW Equity), – aktualne notowania Spółki 2 publikowane są na stronie internetowej: https://www.bloomberg.com/quote/NFLX:US
- Tencent Holdings Ltd (Bloomberg: 700 HK Equity), – aktualne notowania Spółki 3 publikowane są na stronie internetowej: https://www.bloomberg.com/quote/700:HK
Deutsche Telekom AG-REG
WYKRES NOTOWAŃ SPÓŁKI Z OSTATNICH 5 LAT
Źródło: Bloomberg
Netflix Inc
WYKRES NOTOWAŃ SPÓŁKI Z OSTATNICH 5 LAT
Źródło: Bloomberg
Tencent Holdings Ltd
WYKRES NOTOWAŃ SPÓŁKI Z OSTATNICH 5 LAT
Źródło: Bloomberg
Czynniki ryzyka
Czynniki ryzyka zawiązane z certyfikatami IBV „Świat Online”
- ochrona Części Inwestycyjnej w terminie zapadalności ma charakter warunkowy, co oznacza, że całkowita ochrona 20% wartości nominalnej dotyczy tylko sytuacji, jeżeli spadek notowania akcji którejkolwiek Spółki nie przekroczy w Dniu Wyceny Wykupu 40%,
- nieotrzymanie żadnego Kuponu, w przypadku gdy w każdym z Dni Obserwacji oraz w Dniu Wyceny Wykupu notowanie akcji którejkolwiek Spółki spadnie poniżej Poziomu Bariery Wypłaty Kuponu,
- poniesienie straty w przypadku, gdy nie dojdzie do automatycznego wcześniejszego wykupu, a w Dniu Wyceny Wykupu notowanie akcji którejkolwiek Spółki będzie niższe niż 60% Poziomu Początkowego (w skrajnej sytuacji Inwestor może stracić całą Część Inwestycyjną, czyli 20% zainwestowanego kapitału),
- brak ochrony kapitału w przypadku zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora przez datą zapadalności (5 lata),
- w przypadku zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora przed Dniem Wypłaty Części Podlegającej Zwrotowi oraz Odsetek, skutkuje brakiem wypłaty Odsetek,
- w przypadku automatycznego przedterminowego wykupu Certyfikatów żaden kolejny Kupon nie zostanie już wypłacony,
- w przypadku sprzedaży Certyfikatów dokonywanej na GPW po cenie rynkowej z inicjatywy Inwestora przed terminem wykupu, pobierana jest opłata (zgodnie z Taryfą prowizji i opłat).
Wskaźnik ryzyka
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| niższe ryzyko | wyższe ryzyko |
Inne czynniki ryzyka zawiązane z certyfikatami strukturyzowanymi
Ryzyko rynkowe – inwestycja w produkty strukturyzowane wiąże się z ryzykiem, które może dotyczyć: notowań akcji, stóp procentowych, kursów wymiany walut, inflacji, zmiany wartości pieniądza w czasie, ryzyka politycznego, itp.
Ryzyko braku płynności – Emitent nie gwarantuje, że podjęte przez niego próby stworzenia rynku wtórnego powiodą się, ani też jaka będzie cena obrotu na tym rynku, zatem produkty strukturyzowane powinny być kupowane z zamiarem zatrzymania ich do dnia wykupu przez Emitenta.
Ryzyko kredytowe Emitenta - pomimo objęcia certyfikatów formułą ochrony kapitału określoną w warunkach emisji, istnieje ryzyko niewypełnienia tych zobowiązań w związku z niewypłacalnością Emitenta. Należy jednak zwrócić uwagę na fakt, że wszystkie zobowiązania Emitenta są nieodwołalnie i bezwarunkowo gwarantowane przez BNP Paribas SA.
Jak złożyć zapis na certyfikaty?
Przyjdź do oddziału
Odwiedź Centrum Wealth Management
On-line
Klienci posiadający dostęp internetowy do rachunku maklerskiego poprzez system Sidoma
Warunki emisji certyfikatów
| Okres subskrypcji |
od 11 stycznia 2021 r. do 25 lutego 2021 r. (złożony zapis jest nieodwołalny) |
| Minimalna kwota i waluta inwestycji | 10.000 PLN (10 Certyfikatów po 1.000 PLN każdy) |
| Część Podlegająca Zwrotowi | 80% wartości nominalnej Certyfikatu podlegająca zwrotowi Inwestorom po 6 miesiącach inwestycji niezależnie od notowań akcji Spółki 1, Spółki 2 i Spółki 3 |
| Odsetki | 1% (2% w skali roku) od Części Podlegającej Zwrotowi |
| Część Inwestycyjna | 20% wartości nominalnej Certyfikatu, o charakterze inwestycyjnym |
| Kupon | 4% za każdy rok inwestycji (20% za 5 lat), liczony od Części Inwestycyjnej, tj. od 20% wartości nominalnej Certyfikatu) |
| Dzień Wyceny Wykupu | 27 lutego 2026 r. |
| Dzień Wykupu (data zapadalności) | 6 marca 2026 r. |
| Emitent | BNP Paribas Issuance B.V. |
| Gwarant / BNP Paribas | BNP Paribas S.A. z siedzibą w Paryżu |
| Oferujący i Dystrybutor | Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A. |
| Poziom Początkowy | Wartość notowania akcji Spółki 1, Spółki 2 i Spółki 3 na zamknięcie w Dniu Obserwacji Początkowej według danych wskazanych przez Emitenta |
| Wartość/kwota emisji | do 150.000.000 PLN |
| Liczba oferowanych Certyfikatów | do 150.000 szt. |
| Wartość nominalna 1 Certyfikatu | 1.000 PLN |
| Cena emisyjna 1 Certyfikatu | 1.000 PLN |
| Opłata dystrybucyjna | Z tytułu przyjmowania zapisów na Certyfikaty, Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A., pobiera opłatę dystrybucyjną, zgodnie z Taryfą prowizji i opłat, w wysokości uzależnionej od liczby Certyfikatów objętych zapisem, stanowiącą iloczyn łącznej wartości nominalnej subskrybowanych Certyfikatów i odpowiedniej stawki |
| Okres inwestycji | 5 lat z możliwością Automatycznego Wcześniejszego Wykupu (dotyczy Części Inwestycyjnej), który może zostać dokonany przez Emitenta w terminach wskazanych poniżej |
| Poziom Początkowy | Wartość notowania akcji Spółki 1, Spółki 2 i Spółki 3 na zamknięcie w Dniu Obserwacji Początkowej według danych wskazanych przez Emitenta |
| Dzień Obserwacji Początkowej | 1 marca 2021 r. |
| Dzień Emisji | 8 marca 2021 r. |
| Dzień Wypłaty Części Podlegającej Zwrotowi oraz Odsetek | 8 września 2021 r. |
| Poziom Bariery Automatycznego Wcześniejszego Wykupu i Poziom Bariery Wypłaty Kuponu | 100% Poziomu Początkowego (dotyczy Części Inwestycyjnej) |
| Poziom Warunkowej Ochrony Kapitału | ≥ 60% Poziomu Początkowego (dotyczy Części Inwestycyjnej) |
| Dzień obserwacji | dzień, w którym (na zamknięcie notowań) wyznaczany jest poziom notowania akcji wszystkich trzech Spółek |
| Notowanie | Zamiarem Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) |
| Kod ISIN | XS2221239259 |
| Dzień Obserwacji |
Dni Wyceny Kuponu |
Dni Wyceny Automatycznego Wcześniejszego Wykupu |
Dni Wypłaty Kuponu |
Dni Automatycznego Wcześniejszego Wykupu |
| Pierwszy Dzień Obserwacji |
01.03.2022 |
01.03.2022 | 08.03.2022 | 08.03.2022 |
| Drugi Dzień Obserwacji | 01.03.2023 | 01.03.2023 |
08.03.2023 |
08.03.2023 |
| Trzeci Dzień Obserwacji | 01.03.2024 | 01.03.2024 | 08.03.2024 | 08.03.2024 |
| Czwarty Dzień Obserwacji | 03.03.2025 | 03.03.2025 | 10.03.2025 | 10.03.2025 |
| Piąty Dzień Obserwacji | 27.02.2026 | - | 06.03.2026 | - |
Dodatkowe informacje
5-letnie Certyfikaty strukturyzowane IBV „Świat Online” („Certyfikaty”), oferowane są Klientom BNP Paribas Bank Polska S.A. („Inwestorzy”):
- oczekującym stopy zwrotu wyższej od oprocentowania lokat terminowych przy jednoczesnej akceptacji ryzyka inwestycyjnego,
- akceptującym:
- warunkową ochronę kapitału działającą wyłącznie w sytuacji, jeśli spadek notowań którejkolwiek Spółki nie przekroczy 40% (szczegółowe zasady są przedstawione poniżej),
- wcześniejsze wykupienie Certyfikatów przez Emitenta
- horyzont inwestycyjny Certyfikatu
- ryzyko nieosiągnięcia zysku lub nawet poniesienia straty (w skrajnej sytuacji Inwestor może stracić całą Część Inwestycyjną),
- dysponującym doświadczeniem i posiadającym wiedzę w zakresie instrumentów finansowych o charakterze inwestycyjnym (weryfikowanym na podstawie ankiety MiFID),
- posiadającym rachunek maklerski prowadzony przez Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A.
Nabywcami Certyfikatów mogą być zarówno osoby fizyczne, jak i osoby prawne, z wyłączeniem osób amerykańskich
(„US-Persons”) w rozumieniu amerykańskiej ustawy Securities Act 1933.
Ochrona zainwestowanego kapitału nie dotyczy opłaty dystrybucyjnej pobranej za nabycie Certyfikatów.
Wartość Części Podlegającej Zwrotowi (tj. 80% wartości nominalnej certyfikatu) chroniona jest w całości, tj. w 100%.
Warunkowa ochrona Części Inwestycyjnej (tj. 20% wartości nominalnej Certyfikatu) dotyczy:
- wykupu Certyfikatów w Dniu Wykupu, w przypadku, jeżeli notowania akcji Spółek w Dniu Wyceny Wykupu nie spadną poniżej 60% ich wartości z Dnia Obserwacji Początkowej - przy czym możliwe jest poniesienie straty wynikającej z kosztów nabycia
- dokonania przez Emitenta automatycznego wykupu w którymkolwiek z Dni Automatycznego Wcześniejszego Wykupu.
Ochrona kapitału nie dotyczy sytuacji wycofania się Inwestora z inwestycji z jego inicjatywy oraz przypadku, w którym w Dniu Wyceny Wykupu wartość notowania akcji którejkolwiek Spółki znajdzie się poniżej 60% Poziomu Początkowego.
ZAKOŃCZENIE INWESTYCJI Z INICJATYWY INWESTORA
Certyfikaty powinny być kupowane przez Inwestorów, którzy mają zamiar zatrzymać je do Dnia Wykupu (maksymalny okres inwestycji wynosi 5 lat).
Wcześniejsze zakończenie inwestycji w Certyfikaty możliwe będzie po ich wprowadzeniu do obrotu giełdowego, poprzez złożenie zlecenia sprzedaży na GPW, za pośrednictwem biura maklerskiego prowadzącego rachunek maklerski, na którym zapisane są Certyfikaty.
Płynność obrotu Certyfikatami, zapewnia sam emitent, który pełni funkcję animatora. Animator ma obowiązek wyceny certyfikatu wg kursów rynkowych oraz wystawiania oferty kupna przez większość czasu trwania sesji giełdowej.
Realizacja wcześniejszego zakończenia inwestycji, dokonywana z inicjatywy Inwestora:
- jest związana z pobraniem przez podmiot realizujący zlecenie sprzedaży prowizji za realizację tego zlecenia;
- może się wiązać ze stratą, ponieważ realizacja zlecenia sprzedaży dokonywana jest po cenie rynkowej;
- może być utrudniona ze względu na niską płynność, a wycena rynkowa Certyfikatów może okazać się w danym czasie niemożliwa oraz może ulegać częstym wahaniom.
BNP Paribas Issuance B.V. (emitent certyfikatów IBV „Świat Online”) jest podmiotem zagranicznym i zgodnie z prawem nie ma obowiązku naliczania i odprowadzania podatku od wypłaconych kuponów.
W związku z tym, iż ww. certyfikaty będą dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w Polsce, Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A. zgodnie z art. 41 ust. 4d ustawy z dnia 16 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych z późniejszymi zmianami oraz z art. 26 Ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych z późniejszymi zmianami, jest płatnikiem ryczałtowego podatku dochodowego. Dlatego w przypadku, gdy zostanie spełniony warunek wypłaty kuponu i na rachunki maklerskie Inwestorów zostaną przelane środki wynikające z wypłaty kuponu, Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A. pobierze z rachunków maklerskich Inwestorów należny podatek.
Natomiast podatek od sprzedaży certyfikatów dokonanej przez Inwestora (nie dotyczy odkupienia certyfikatów w terminie zapadalności), jest rozliczany/płacony w taki sam sposób i w takiej samej wysokości jak podatek od zysków uzyskanych ze sprzedaży innych papierów wartościowych / instrumentów finansowych, notowanych na GPW. W związku z tym, w przypadku osiągnięcia przychodu z tytułu sprzedaży certyfikatów / papierów wartościowych, biuro maklerskie prowadzące rachunek maklerski, z którego dokonano sprzedaży, przesyła Inwestorom oraz właściwemu urzędowi skarbowemu, do końca miesiąca lutego następującego po roku podatkowym, formularz PIT-8C (informacja podatkowa o przychodach z innych źródeł oraz o niektórych dochodach z kapitałów pieniężnych). Informacje zawarte w formularzu PIT-8C powinny służyć do wypełnienia zeznania podatkowego (np. PIT 38).
Powyższa informacja nie stanowi usługi doradztwa podatkowego, a Inwestor powinien samodzielnie lub z pomocą wykwalifikowanego doradcy ocenić własną sytuację podatkową.
Dokumenty
NOTA PRAWNA
Produkt nie jest przeznaczony dla klientów z Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej.
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter informacyjny oraz został opracowany i opublikowany wyłącznie na potrzeby klientów BNP Paribas Bank Polska S.A. Informacje zamieszczone w niniejszym materiale nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, usługi doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi ani porady inwestycyjnej, a także nie są formą świadczenia doradztwa podatkowego, ani pomocy prawnej. Inwestor powinien podjąć decyzję inwestycyjną samodzielnie. Inwestowanie wiąże się z ryzkiem. Inwestor musi liczyć się z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału.
Szczegółowe i wiążące informacje dotyczące produktów strukturyzowanych dystrybuowanych w BNP Paribas Bank Polska S.A. zamieszczone są w prospekcie emisyjnym, Warunkach Końcowych oraz Dokumencie zawierającym kluczowe informacje (ang. Key Information Document, KID) dotyczących poszczególnych emisji dostępnych na stronie internetowej: https://www.bnpparibas.pl/biuro-maklerskie/produkty-strukturyzowane .
DANE IDENTYFIKACYJNE
Emitentem Certyfikatów jest BNP Paribas Issuance B.V. z siedzibą w Paryżu (Francja) pod adresem Herengracht 595, 1017 CE Amsterdam. Emitent jest spółką w 100% zależną od BNP Paribas SA z siedzibą w Paryżu (Francja).
Oferującym i Dystrybutorem produktów strukturyzowanych w BNP Paribas Bank Polska S.A. jest Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A., prowadzące działalność maklerską na podstawie zezwolenia udzielonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Biuro podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością Biura sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna, adres do korespondencji: ul. Twarda 18, 00-105 Warszawa, BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Kasprzaka 2; 01-211 Warszawa wpisany do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000011571, posiadający NIP: 526-10-08-546 oraz kapitał zakładowy w wysokości 147.418.918 zł w całości wpłacony.